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2021年僅剩下一個月左右的時間，這一年來，全球及國內(nèi)疫情依然反反復(fù)復(fù)，給實體經(jīng)濟帶來的影響始終消除不散。而另一邊，半導(dǎo)體生產(chǎn)制造供應(yīng)鏈持續(xù)緊張，諸多原材料成本上漲，這些不利因素都給企業(yè)經(jīng)營帶來了很大的挑戰(zhàn)。
而就在這樣的市場環(huán)境下，近期，安防芯片企業(yè)包括國科微、瑞芯微、富瀚微、北京君正等企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了第三季度業(yè)績報告，從這幾家單季度和前三季度的營收和凈利潤表現(xiàn)來看，均出乎意料的實現(xiàn)了大幅增長，漲幅甚至高達(dá)三四千倍，表現(xiàn)相當(dāng)亮眼。
不過，回看上述芯片企業(yè)半年報的情況，就可以看出這幾家企業(yè)第三季度是站在第二季度的良好基礎(chǔ)之上，繼續(xù)保持著高速增長的態(tài)勢。
其中北京君正上半年實現(xiàn)營業(yè)收入23.36億元，同比增長588.46%，實現(xiàn)歸母凈利潤3.55億元，同比增長2994.80%；富瀚微2021年半年度報告指出，公司上半年營業(yè)收入為7.18億元，同比增長154.37%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.39億元，同比增長215.67%。國科微上半年營收9.51億元，同比上升393.1%，歸母凈利潤為-1022.6萬元，同比上升49.4%;瑞芯微上半年實現(xiàn)營收13.78億元，較上年同期增長104.5%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.64億元，同比增長184.7%。
結(jié)合相關(guān)企業(yè)今年度的業(yè)績報告來看，芯片企業(yè)業(yè)績的高速增長主要源自下游市場需求的持續(xù)放量，帶來了穩(wěn)定可觀的市場空間；其次，順應(yīng)5G、AIoT、視頻高清化及汽車智聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)主流趨勢，芯片企業(yè)本身保持的高研發(fā)投入，不斷增強企業(yè)在芯片產(chǎn)品研發(fā)方面的核心競爭力，也是芯片商保持業(yè)績穩(wěn)定增長的重要原因；與此同時，在核心科技領(lǐng)域，國產(chǎn)化替代趨勢越來越明顯，這也為國內(nèi)芯片企業(yè)帶來了明顯了業(yè)績驅(qū)動。
芯片市場需求持續(xù)放量
芯片企業(yè)業(yè)績的高速增長，離不開市場需求的持續(xù)放量。從全球集成電路市場來看，由于疫情對需求的壓制逐漸釋放，芯片需求日趨增長。同時，伴隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能應(yīng)用、智能支付、 汽車電子、智能手機、數(shù)據(jù)中心服務(wù)器、云計算、虛擬現(xiàn)實和增強現(xiàn)實(AR/VR)以及可穿戴設(shè)備等應(yīng)用領(lǐng)域的逐步成熟和發(fā)展，共同驅(qū)動智能物聯(lián)網(wǎng)、智能視頻、車載、智能家居等領(lǐng)域芯片產(chǎn)品需求市場的持續(xù)增長。
比如北京君正即表示，各類智能硬件市場保持了蓬勃的需求態(tài)勢，中高端智能硬件產(chǎn)品需求增長，驅(qū)動了對智能物聯(lián)芯片性能需求的不斷提升。同時受遠(yuǎn)程教育視頻、安防攝像頭等領(lǐng)域需求爆發(fā)的影響，智能視頻類芯片市場需求旺盛。
富瀚微也表示，在專業(yè)安防市場，國內(nèi)智慧城市、雪亮工程、智能樓宇、城鎮(zhèn)老舊社區(qū)改造、智慧消防等項目開展帶來增長動能，同時，各類新興智能化應(yīng)用的出現(xiàn)，無線、低功耗產(chǎn)品市場增長，持續(xù)打開了市場空間，為公司業(yè)績增長提供了市場保障。
瑞芯微在其半年度業(yè)績報告中就曾表示，公司業(yè)績的快速增長主要源自：1、人工智能物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、智能教育電子和智能家居以及辦公會議設(shè)備等產(chǎn)品(例如智能音箱，掃地機器人、翻譯筆)的需求增長帶動公司業(yè)績增長;2、去年及今年一季度推出的機器視覺芯片 RV11XX、智能應(yīng)用處理器 RK356X 等新產(chǎn)品的規(guī)模化量產(chǎn)，銷售良好，進一步擴展公司客戶群體和應(yīng)用場景，并拉動公司業(yè)績增長。
高研發(fā)投入帶來技術(shù)變現(xiàn)
下游應(yīng)用需求的持續(xù)放量，為芯片企業(yè)帶來了穩(wěn)定的訂單，而隨著行業(yè)市場需求的變化，作為芯片設(shè)計企業(yè)，保持高研發(fā)生產(chǎn)投入，實現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)化的成果并及時順應(yīng)市場需求調(diào)整產(chǎn)品策略，也是保障企業(yè)穩(wěn)定增長和保持市場高占率的有效手段。
以智能安防視頻芯片業(yè)務(wù)為例，跟隨下游應(yīng)用需求的升級，市場對攝像機產(chǎn)品在功能完備性、圖像質(zhì)量、產(chǎn)品穩(wěn)定性、功耗等方面的要求更加嚴(yán)格。基于計算機多媒體技術(shù)、編碼壓縮技術(shù)、集成電路技術(shù)、顯示技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)、存儲技術(shù)等新一代信息技術(shù)與視頻監(jiān)控技術(shù)的不斷融合，高清化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化趨勢將更加徹底。
順應(yīng)這樣的應(yīng)用需求，為了積極響應(yīng)用戶需求，富瀚微近年來一直保持著高比例研發(fā)投入，并積累了豐富的核心自主研發(fā)實力，其中包括如圖像信號 處理(ISP)技術(shù)、H.264/H.265編解碼算法和實現(xiàn)技術(shù)、視頻前處理、視頻后處理技術(shù)、智能視頻處理技術(shù)、低功耗編碼技術(shù)等，此外，公司對各類算法軟件和系統(tǒng)軟件持續(xù)投入研發(fā)， 特別是 3D 感知、超級夜景拍照、AI 降噪、智能語音處理、系統(tǒng)安全軟件等技術(shù)，部分算法和技 術(shù)達(dá)到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，目前已規(guī)模應(yīng)用于公司各類產(chǎn)品和方案中，并得到客戶認(rèn)可采用。
而從北京君正第三季度報告來看，經(jīng)過近幾年來的持續(xù)高研發(fā)投入和積累，其在CPU、VPU、 ISP、AI 加速器和 AI 算法等方面均實現(xiàn)了不斷的技術(shù)突破以及產(chǎn)品線的豐富，客戶群體也不斷增加，帶來了公司在智能安防芯片領(lǐng)域的長期增長。據(jù)了解，第三季度北京君正智能視頻產(chǎn)品線相比去年同期保持了快速的增長，銷售收入同比增長340.29%。
控制成本，增加營收
業(yè)績的快速增長也有依賴于控制成本，提高毛利，尤其對于需要規(guī)模化出貨的芯片企業(yè)而言。
北京君正在談到產(chǎn)品研發(fā)思路時表示，其在關(guān)鍵核心技術(shù)上的自主設(shè)計大大降低了芯片在設(shè)計、生產(chǎn)和銷售等階段的相關(guān)技術(shù)授權(quán)費用，從而有利于公司的成本控制;同時，關(guān)鍵技術(shù)的自主研發(fā)還可以在設(shè)計芯片時針對特定應(yīng)用市場進行定制設(shè)計而避免不必要的冗余，從而進一步節(jié)省了成本;此外，在研發(fā)中，公司緊密跟蹤先進工藝制程的發(fā)展情況，選擇適合產(chǎn)品需求的最經(jīng)濟合理的工藝節(jié)點，這也是公司對產(chǎn)品成本控制的重要手段之一。
國產(chǎn)化替代，市場蛋糕重新分配
目前復(fù)雜多變的經(jīng)濟政治環(huán)境下，國內(nèi)部分領(lǐng)域在集成電路產(chǎn)品方面仍保持了較強的國產(chǎn)替代需求。國家對集成電路產(chǎn)業(yè)的支持也不斷加大，給國內(nèi)集成電路企業(yè)帶來歷史性的發(fā)展機遇，在國家產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)和扶持下，我國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，芯片設(shè)計企業(yè)數(shù)量明顯增長。而伴隨著國產(chǎn)替代的趨勢，未來可以預(yù)測國內(nèi)芯片企業(yè)將迎來更為廣闊的市場空間，對于擁有核心自主研發(fā)實力的芯片企業(yè)而言，國產(chǎn)化替代驅(qū)動也將有效驅(qū)動企業(yè)業(yè)績的長效增長，未來可期! |
